Wat is eerste hypotheekrecht?

Eerste hypotheekrecht betekent dat de belegger die een zakelijke hypotheek verstrekt, als eerste recht heeft op de opbrengst als het pand gedwongen verkocht moet worden. Stel: een ondernemer leent 500.000 euro op een bedrijfspand met een getaxeerde waarde van 700.000 euro. Bij gedwongen verkoop wordt de belegger als eerste terugbetaald uit die opbrengst, vóór alle andere schuldeisers. Dat maakt eerste hypotheekrecht de sterkste zekerheid die je als belegger kunt hebben bij vastgoedfinanciering.

Voor beleggers die buiten de bank om geld uitlenen aan ondernemers, is dit onderscheid niet bijzaak. Het is de kern van wat jouw investering beschermt. Zonder eerste hypotheekrecht sta je achteraan in de rij. Met eerste hypotheekrecht sta je vooraan.

Hoe werkt eerste hypotheekrecht in de praktijk?

Een hypotheekrecht wordt vastgelegd bij de notaris en ingeschreven in het Kadaster. Dat is openbaar. Iedereen kan opzoeken wie het eerste hypotheekrecht heeft op een pand. Dat geeft zekerheid: de afspraak staat zwart op wit en is juridisch afdwingbaar.

Bij De Pandgevers geldt als vaste voorwaarde dat de belegger altijd het eerste hypotheekrecht krijgt op het specifieke pand dat gefinancierd wordt. Er is geen tweede partij die eerder aanspraak kan maken op de opbrengst. Dat is geen marketingterm. Het staat in de hypotheekakte die de notaris opstelt.

Wat ook vastligt: de maximale loan-to-value (LTV) is 75 procent van de getaxeerde marktwaarde. Dat betekent dat er altijd een buffer is tussen de lening en de waarde van het pand. Die buffer beschermt de belegger als de verkoopprijs bij gedwongen verkoop tegenvalt.

Een rekenvoorbeeld: wat betekent eerste hypotheekrecht concreet voor jou?

Neem een praktijkpand in een middelgrote stad, getaxeerd op 640.000 euro. De ondernemer leent 480.000 euro. Dat is precies 75 procent van de taxatiewaarde. Jij als belegger hebt het eerste hypotheekrecht op dit pand.

Stel dat de ondernemer na twee jaar niet meer kan betalen. Het pand wordt executoriaal verkocht. De opbrengst bij gedwongen verkoop valt wat lager uit dan de taxatiewaarde: 560.000 euro. Jij hebt als eerste recht op die opbrengst. Je openstaande vordering van 480.000 euro wordt volledig voldaan. Er blijft zelfs 80.000 euro over voor de ondernemer.

Zou de opbrengst onverhoopt lager uitvallen dan de openstaande lening — wat bij een LTV van 75 procent een forse waardedaling vereist — dan ben je als eerste hypotheekhouder nog altijd beter af dan wie dan ook. Dat is het addertje onder het gras dat je eerlijk moet kennen: eerste hypotheekrecht beschermt je, maar het is geen garantie dat je altijd het volledige bedrag terugkrijgt als de vastgoedmarkt sterk daalt. Vandaar dat de LTV-grens van 75 procent er is: die buffer is je tweede beschermlaag.

Hoe wij naar eerste hypotheekrecht kijken

Bij De Pandgevers is eerste hypotheekrecht geen verkoopargument. Het is een basisvoorwaarde. We financieren geen enkel project waarbij een andere partij eerder aanspraak kan maken op het onderpand dan de belegger die het geld inlegt.

Dat past bij onze manier van werken: realistisch, transparant en wederkerig. Wat de ondernemer ruimte geeft om zijn bedrijf te huisvesten, moet de belegger een solide basis geven om op te vertrouwen. Die basis begint bij de zekerheid die in de hypotheekakte staat.

We beoordelen elk vastgoedplan met een ondernemersblik. Niet elk plan past, en als dat zo is, zeggen we dat eerlijk. Maar als een plan wél past, dan weet je als belegger precies in welk pand je investeert, wat de taxatiewaarde is, wat de LTV is en dat jij als eerste wordt uitbetaald. Geen ondoorzichtige constructies, geen gedeelde zekerheden. Gewoon: jouw naam, jouw pand, jouw eerste recht.

Dat is ook waarom De Pandgevers voortbouwt op het fundament van FlexxInvestments: meer dan tien jaar ervaring, 160 miljoen euro geïnvesteerd vermogen en een netwerk van ruim 400 investeerders. Die achtergrond geeft gewicht aan de afspraken die we maken.

Verwante begrippen

• Risico bij vastgoedfinanciering: de kans dat een lening niet volledig wordt terugbetaald, afhankelijk van de kwaliteit van het onderpand, de LTV en het profiel van de ondernemer.
• Rendement: de jaarlijkse rente die een belegger ontvangt op de verstrekte hypotheek, bij De Pandgevers tussen 6 en 8 procent per jaar, maandelijks uitbetaald.
• Belastingregels bij bedrijfspandfinanciering: de fiscale behandeling van rente-inkomsten en vermogen bij het verstrekken van een zakelijke hypotheek als particuliere belegger.
• Zakelijke hypotheek: een hypothecaire lening op een bedrijfspand, kantoor, winkelruimte of praktijkpand, verstrekt door een belegger aan een ondernemer.

Wil je weten of een project bij jou past?

Als je overweegt om te beleggen via een zakelijke hypotheek met eerste hypotheekrecht, is het verstandig om eerst te begrijpen wat er concreet op tafel ligt. Bij De Pandgevers kun je vrijblijvend kennismaken. Je krijgt een eerlijk antwoord, ook als een project niet bij jouw profiel past.

Bij aanmelding kun je aangeven dat je eerst een kennismakingsgesprek wilt. Geen verkooppraatje, geen druk. Gewoon een helder gesprek over wat eerste hypotheekrecht voor jouw vermogen kan betekenen.